Инвестиционная стратегия коммерческого банка
на примере ОАО «Сбербанк России»
Магомедов Загир Курбангаджиевич ЭФК-359
Научный руководитель Чеховская Ирина Александровна 
Волгоградский государственный технический университет

Аннотация: В статье представлено обоснование необходимости  развития инвестиционной политики коммерческого банка. В статье также рассмотрена инвестиционная стратегия Сбербанка России.  
Ключевые слова: Инвестиционная политика, инвестиционная стратегия, вложение, инвестиционный портфель.
Сущность кредитных учреждений предопределена коммерческой выгодой, которую данные организации преследуют при выполнении операций с учетом требований ликвидности и  обеспеченности. Работа банка осуществляется в большинстве случаев не на собственных, а на привлеченных и заемных ресурсах, и поэтому они не могут рисковать деньгами своих клиентов, вложив их в крупные инвестиционные программы, если это не обеспечено определенными гарантиями.
В взаимосвязи с данным при выработке собственной инвестиционной политики коммерческие банки практически постоянно обязаны основываться с действительных оценок риска, финансовой эффективности, финансовой привлекательности инвестиционных планов, подходящего сочетания кратко-, средне- и долгосрочных инвестиций. Совместно с тем имеющаяся концепция инвестирования представляется отнюдь не только внутренним процессом самого банка. В согласовании с базовыми принципами регулирования банковской работы обязательной частью любой организации надзора представляется самостоятельная исследование политики, своевременной деятельности банка и применяемых в нем операций, связанных с выдачей кредитов и инвестированием капиталов, а кроме того текущего управления кредитным и инвестиционным портфелями.[1]
Значит, банки обязаны четко отработать и формально укрепить важнейшие мероприятия, которые связанны с управлением и организацией  инвестиционной деятельностью. В целом речь идет о исследовании и реализации обоснованной инвестиционной политики. 
Инвестиционная политика банков предполагает составление системы целевых ориентиров инвестиционной деятельности, выбор результативных приемов их достижения. В организационном аспекте она выступает как комплекс мероприятий по организации и управлению инвестиционной деятельностью, направление на обеспечение подходящих структуры инвестиционных активов и объемов, при возможном уровне риска роста их доходности. Важнейшими взаимосвязанными элементами инвестиционной являются тактические и стратегические процессы управления инвестиционной деятельностью банка.
Банки, покупая те или иные виды ценных бумаг, стремятся достичь определенных целей, основными из которых являются:
ликвидность вложений;
безопасность вложений;
рост вложений;
доходность вложений;
Безопасность всегда достигается в ущерб прибыльности и росту инвестиций. Наилучшее сочетание безопасности и прибыльности достигается постоянной ревизией и тщательным подбором инвестиционного портфеля.
Инвестиционный портфель - набор ценных бумаг, приобретаемых для получения доходов и обеспечения ликвидности вложений. Управление портфелем заключается в поддержании баланса между ликвидностью и прибыльностью.
Помимо общих целей, исследование инвестиционной политики согласно с подобранной банком стратегией экономического развития предусматривает учет специфических целей, в качестве которых выступают:
расширение ресурсной базы;
обеспечение сохранности банковских ресурсов;
Итогами внедренных  инициатив, станут достижение стратегических целей по всем финансовым признакам и формирование стабильной диверсифицированной структуры равновесия как  с точки зрения управления процентным спредом, так и с позиций соблюдения требований ликвидности.
Вклады населения также будут главным источником поступления ресурсов Сбербанка, формирующим основу для становления операций долгосрочного кредитования. Средства которые были привлечены станут  сбалансированы по источникам привлечения (средства населения, корпоративных клиентов и средства, привлеченные с отечественного и международных рынков).
С целью понижения зависимости корпоративного блока от привлечения вкладов населения, Банк ставит перед собой задачу постепенного наращивания части средств юридических лиц, который должен увеличится до уровня 32% всех пассивов Банка.[2]
Большое внимание Сбербанк уделит формированию целевого распределения ресурсной базы по срокам до погашения. Банк станет применять в соответствии с собственными нуждами, возможность привлечения средств с международных рынков в формировании долгосрочной ресурсной базы, с учетом стоимостных характеристик заимствований и рыночной конъюнктуры. Исполнение задач по привлечению  корпоративных клиентов и средств населения даст возможность Банку поддерживать целевой объем бизнеса при сохранении части внешних займов на уровне не выше 5-10% пассивов.
Сбережение сбалансированной структуры привлеченных средств даст возможность Сбербанку эффективно удовлетворять повышенный спрос клиентов на долгосрочные кредиты, игнорировать неоправданных потерь, связанных с процентным риском и риском ликвидности.
Стратегии станет происходить в 4 ключевых этапа, на каждом из которых задачи развития Банка будут проводится комплексным образом. В следствии чего, реализация любого из этапов подойдет концу переходом системы Сбербанка в качественно новое состояние, позволяющее применять новейшие инструменты и способы ведения бизнеса и при всем при этом обеспечивать непрерывность и стабильность работы Банка.
I - этап  включает мероприятия, осуществляемые сразу и считаются свободными от иных направлений деятельности. К ним относятся «быстро реализуемые инициативы» - проекты, позволяющие обрести важную экономическую выгоду в краткосрочном периоде при малых финансовых расходах на их осуществление, пилотные проекты по ряду направлений, составление аппарата управления реализацией стратегии.
II - этап представляет введение относительно автономных изменений, не требующих трудных преобразований в поддерживающих функциях (операционная модель, информационные технологии, система управления рисками) или же серьезных перемен в инфраструктуре (к примеру, переформатирование ВСП).
III - этап станет завершением введеных главных изменений в поддерживающих функциях, завершены планируемые инфраструктурные изменения, а еще реализация большинства инициатив, предусмотренных реальной стратегией.
Каждому этапу сформулирован детальный план работ, 
взаимодополнение и взаимозаменяемость – неотделимая сущность соответствующих процессов,

определены промежуточные и основные целевые показатели успеха
как отмечают многие ученые,  аналогичные ситуации могут возникать относительно  часто и вызывать в свою очередь соответствующие проблемы,

 (внутренние и внешние: например, 
можно отметить следующие моменты,

доля рынка, 
большая часть литературных источников подвтерждает это,

значительный вклад в изучение и развитие теории внесли как отечественные ученые так и их зарубежные коллеги, в основном из США, Германии и Израиля,

выручка, затраты), 
что для нашей работы было бы в достаточной степени конструктивно,

оценено необходимое ресурсное обеспечение для реализации изменений. Планы реализации будут учитываться при составлении среднесрочных
стоит отметить и следующий факт: с течением времени взгляды многих ученых меняются в сторону глобалистических тенденций,

 и текущих финансовых планов и будет пересмотрен при существенных изменениях рыночных условий, 
как отмечают ученые из США,

оказывающих 
уровень фактического материала  коррелирует с  теоретическими изысканиями,

влияние на ход реализации стратегии Сбербанка.
Система управления реализацией стратегии складывается на основе имеющейся в Банке управленческих механизмов и организационной структуры. Ответственными за обеспечение и успех введения стратегии в своих регионах станут председатели территориальных банков, а главы бизнес-блоков станут отвечать по функциональным областям и за внедрение курируемым направлениям бизнеса. В следствии этого, сформируется матричная структура управления реализацией стратегии, которая позволит обеспечить максимальный учет региональной особенности и понизит риски внедрения.[2]  
В данной научной работе мы попытаемся раскрыть теоретические и практические особенности поставленные в целях и задачах работы. Современное развитие общества требует прагматичного подхода к возникающим  проблемам. Их необходимо кардинально и оперативно рассматривать  и принимать необходимые решения для их оптимизации.

В целях организации детализированного мониторинга процесса реализации стратегии, координации работ, раскрытия вероятных проблематичных точек и локальных конфликтов интересов на уровне центрального аппарата Банка и аппаратов территориальных банков станут сформированы специальные рабочие категории (центры управления программой - ЦУП), которые на неизменной основе станут осуществлять координацию проекта в масштабах своих компетенций.
С течением времени значение этой возможности не только не снижалось, но и наоборот - росла пропорционально увеличению количества применяемых социумом технологий и их сложности. Процессы трансфера знаний и навыков систематизированы и реализуются в системе образования. Важным свойством образования является ее квалификационная структура, которая позволяет выделить основные элементы образовательной системы в их соответствии с потребностями воспроизводства общества. Так, начальное образование отвечает за базисную социализацию человека, а среднее образование - за приобретение совокупности знаний и навыков, необходимых для образования трудовых ресурсов. Функции локомотива социально - экономического развития в этой структуре выполняет высшее образование. Теоретические разработки западных экономистов позволяют подчеркнуть минимум три основные механизмы, через которые высшее образование влияет на социально - экономическое развитие.

Весьма урезанным остается внедрение банками такого кредитного инструмента финансирования вложений, как лизинг. В то же время лизинг мог бы быть одним из главнейших инструментов активизации инвестиционной деятельности и мобилизации инвестиционных ресурсов, выступить в качестве средства укрепления взаимосвязей банковского капитала с созданием в условиях, когда ограниченность ликвидных средств у компаний мешает масштабному развитию производства, а банки сталкиваются с потребностью диверсификации рисков и сфер вложений для увеличения своей надежности. Для банков лизинговые операции могли бы явиться привлекательной формой размещения активов. При всем этом банк может выступать в роли, как конкретного лизингодателя, так и стороны, финансирующей лизинговую сделку.
Актуальность темы.Устойчивое развитие отечественной экономики как на макро-, так и на микроуровне зависит от прогресса в банковской системе и, прежде всего, от ее способности гене-рировать необходимые объемы кредитных ресурсов. В настоящее времяхарактер банковских ре-сурсов претерпевает существенные изменения. Это объясняется тем, что, во-первых, значительно изменился общегосударственный фонд банковских пассивов. Во-вторых, создание предприятий и организаций с различными формами собственности приводит к возникновению новых владельцев временно свободн
ых средств.Это способствует формированию рынка кредитных ресурсов, орга-нично входит в систему денежных отношений. Формирование ресурсной базы в процессе осуществления банками пассивных операций ис-торически сыграло первичную и определяющую роль по отношению к его активных операций. Основная часть банковских ресурсов образуется в процессе осуществления депозитных операций банка, от эффективной и правильно
й организации которых зависит устойчивость функциониро-вания кредитной организации.Эффективное управление пассивами требует осуществления научно обоснованной депозитной политики. Специфика данной сферы деятельности заключается в том, что в отношении пассивных операций выбор банка обычно ограничен определенной группой клиентуры, к которой он привязан намного больше, чем к заемщикам. Вопросам формирования депозитной политики в до последнего времени не уделялось долж-ного внимания. Это связано с тем, что спрос на банковские услуги значительно превышал пред-ложение, высокая инфляция, наличие дешевых ресурсов - все эти условия обеспечивали вы
сокую норму прибыли банковских операций, меняя саму природу их риска.Наличие рынка межбанков-ского кредитования, хорошо выполняет функцию рефинансирования "длинных" операций, позво-ляла банкам поддерживать приемлемую структуру привлеченных средств. Среди научных исследований депозитной политики коммерческих банков с
ледует отметить работы А.Белоглазовой, В. Викулова, А. Вожжова, Н.Волковой, В. Гееца, А. Дзюблюк, С. Кан-ценеленбаума, С. Козьменко, П.

Лизинговые операции совершенствуются, как правило крупными, банками. При крупных банках работает существенная часть существующих в настоящее время специализированных лизинговых компаний. В том числе и при явном росте лизинговых операций, доля лизинга в совокупных инвестициях банков составляет меньше 1%.
По стандартам развитых стран население России всегда было бедным, но разрыв между жизненными стандартами и реальным уровнем жизни не был таким огромным, как сейчас. Исходя из самого содержания, отраженного в термине « социально - экономическое развитие», можно выделить два его основных компонента - экономический и социальный [ 1, с. 96 ]. Экономический компонент содержит соответствующие показатели, отражающие состояние и изменения экономических параметров системы ( на уровне государства отраженных в таких показателях, как валовой национальный продукт, объемы промышленного производства, объемы прямых иностранных инвестиций и т.п.), социальный - состояние и изменения социальных параметров (уровень занятости и безработицы, средний уровень оплаты труда, уровень потребления etc. ). Во многих исследованиях ученые вообще не приводят определение социально - экономического развития через его интуитивную доступность пониманию большинства читателей.

Не высоки масштабы и такой формы инвестиционной деятельности банков, как паи компаний и инвестиции в ценные бумаги. Инвестиций банка в ценные бумаги предприятий в целом объеме активов не превышает 5%.
Список литературы:
1.Кравченко Н.А. Инвестиционный анализ. - М.: Дело, 2009. - 264с.
2.http://www.bankmib.ru/1045..